작년2024년 11월~12월 쯔음 연말정산 공제를 받고 퇴직 후 생활에 보탬이 되고자 퇴직연금 IRP 계좌를 개설하여 투자를 시작했다. 그리고 몇일전 이런 연락을 받았다.
매년 미루다가 2024년 미국 증시가 좋아서 드디어 자금을 투자 했었는데, 위험자산투자한도가 초과되었다고 한다.
위험자산투자한도에 대하여 조사를 해서 정리를 해봐야할 것 같아 다음과 같이 조사해서 정리를 해 보았다.
퇴직연금 계좌의 위험자산투자 한도 안내
퇴직연금 계좌에서는 가입자 보호를 위해 위험자산 투자한도를 법적으로 규제하고 있습니다.
위험자산의 정의
- 주식, 주식형펀드, 파생상품 등 원금손실 위험이 높은 금융상품을 의미합니다.
투자한도 규정
- 확정기여형(DC) 및 개인형퇴직연금(IRP)의 경우, 위험자산 투자한도는 전체 자산의 70%까지입니다.
- 확정급여형(DB)의 경우, 위험자산 투자한도는 전체 자산의 30%까지입니다.
한도 초과 시 조치사항
- 위험자산 비중이 한도를 초과할 경우, 안전자산으로 포트폴리오를 재조정해야 합니다.
- 한도 초과가 발생한 경우 3개월 이내에 한도에 맞게 조정이 필요합니다.
위험자산 투자한도는 가입자의 노후자금을 보호하기 위한 안전장치이므로, 정기적으로 자산 배분 현황을 확인하시기 바랍니다.
위험자산투자 한도 예시
예를 들어, IRP 계좌에 1억원을 보유하고 있는 경우:
- 최대 위험자산 투자가능 금액: 7천만원 (70%)
- 최소 안전자산 보유 필요금액: 3천만원 (30%)
만약 주식형 펀드에 8천만원을 투자한 경우:
- 위험자산 비중: 80% (한도 초과)
- 초과된 금액: 1천만원
- 조치사항: 1천만원 이상을 안전자산(예: 채권형 펀드, 예금 등)으로 전환 필요
위험자산 투자한도 관리를 위해서는 다음과 같은 안전자산을 활용할 수 있습니다:
- 원리금보장형 상품 (정기예금, ELB 등)
- 채권형 펀드
- 안정형 혼합펀드 (채권 비중 70% 이상)
결국 중요한 것은 위험자산을 줄여야 할 것 같은데... 분명 투자를 하고 나서 그냥 방치한 체로 몇달이 지났는데 왜? 지금에 와서 위험자산투자한도가 초과했다고 한 것일까?
현재 국내 증시 일반 계좌(연금퇴직계좌가 아님)로 삼성전자 주식을 보유하고 있지만, 이는 하도 오르지 않아 몇 년간 건드리지 않는 장기 투자로 전환하기로 했다. 이제 IRP 계좌에 투자를 해야하는 상황에서 삼성전자와 관련된 것이 아닌 다른 분야를 물색하던 중, 우리나라의 투자 강점이 무엇일지 고민해보았다.
일단 우리나라의 상황을 잘 보면 현재 2025년 2월, 우리나라 코스피의 상황을 살펴보면 좋지 않은 상태이다. 코스피는 2024년 초반 3000선을 돌파하며 강세를 보였지만, 2024년 하반기부터는 글로벌 경기 침체 우려와 미중 무역갈등이 심화되며 하락세로 전환되었다. 2024년 12월에는 2700선까지 하락했고, 2025년 초에도 회복세를 보이지 못하고 있다. 특히 반도체와 IT 업종의 실적 부진이 지수 하락의 주요 원인으로 작용하고 있다. 현재(2025년 2월) 코스피는 2600-2700선에서 횡보하고 있으며, 미국의 금리 정책과 글로벌 경기 회복 여부에 따라 변동성이 커질 것으로 보인다.
작년 11월~12월에 IRP계좌에 우리나라 주식 중에서 뭘 사야 좋을까 고민했다. 이미 방산주에는 많이 오른 주식들도 있었지만, 방산주들이 괜찮아 보였다.
최근 한국 방산주는?
최근 몇 년 동안 우리나라 방산 산업이 많이 성장했다. 특히 우크라이나 전쟁이랑 중동 지역 문제 때문에 방산 수요가 많이 늘었다. 눈여겨볼 만한 점은 한화에어로스페이스랑 LIG넥스원 같은 방산기업들의 실적이 계속 좋아지고 있다는 거다. 특히 폴란드를 비롯한 유럽 국가들이랑 수출 계약이 늘어나면서 2023년에는 주가가 50% 이상이나 올랐다. 2024년에는 K-방산이 세계적으로 더 유명해지면서 중동으로도 수출이 늘었고, 덕분에 기업들 실적도 좋아졌다. 앞으로도 전 세계적으로 군비가 늘어나는 추세라 방산 업체들이 더 성장할 것 같다. 다만 지금 세계 경기가 안 좋고 금리 정책도 불안정해서 투자할 때 조심해야 할 것 같다. 결국 작년 말 얼마안되는 금액이지만 투자했던 K-방산주 ETF가 꽤 올랐고 결국 내 계좌 비율에서 70%를 넘은 것으로 보인다.
퇴직연금 계좌의 위험자산투자 한도가 초과되면 어떻게 해야 할까?
상황을 고려하여 생각해 보았다.
만약 내가 투자한 K-방산ETF가 계속 오를 것으로 판단된다면?
- 앞으로 계속해서 지속적인 위험자산투자 한도가 초과될 것이므로 미리 현금성자산을 더 확보한다.
- 현금성자산을 확보하기가 어렵다면, 최대한 한도 초과 유지 기간 동안(한도가 초과된 상태 동안) 버틴 후 가장 높은 상태에서 일부 매도하여 현금을 확보하여 비율을 조절한다.
만약 내가 투자한 K-방산ETF가 고점 부근이라고 판단된다면?
- 지금부터 조금씩 부분 매도를 진행하면서 비율을 조절한다.
- 미리 많은 금액을 매도하여 자산이 더 줄어들기 전에 매도하면서 다른 투자 방안을 찾아본다.
정말 단순하게 이런 두 가지의 방향을 생각해볼 수 있을 것 같다. 그럼... 나의 선택은?
난 미래를 알 수가 없다는 것이 가장 확실한 것이다. 그렇다면 퇴직연금으로 사용될 자산을 굳이 공격적으로 투자할 필요가 없다고 생각된다. 따라서 우리가 미래를 모를 경우 사용하는 전략인 '아무나 이겨라' 전략을 사용할 생각이다. 계속 오를지 내릴지 알 수가 없으므로 최대한 약 3개월동안 조금씩 오랫동안 매도를 할 생각이다. 오르면 올라서 조금 매도, 내리면 더 내려가기 전에 조금씩 매도, 이렇게 하면 가장 최고의 수익은 올리지 못하여도 평균 이상의 수익은 가능할 것으로 생각된다. 보통 리벨런싱의 중요성을 알고 있어도 실천하기가 쉽지 않은데 이것이 IRP계좌의 장점이 아닐까? 생각한다.